还有多少理财不慎重的黄晓明？中国结算加大实名力度

还有多少“理财不慎重”的黄晓明？中国结算加大账户实名检查力度

原创： 王晓宇

伴随着证监会对高勇利用账户组操纵上市公司精华制药股价处罚案例的公布，明星黄晓明委托理财事件浮出水面，投资者账户出借问题也受到广泛关注。近期，多家券商接到通知，中国结算将对其证券账户业务进行现场检查。

资深券商人士表示，从黄晓明的申明看，既涉及委托理财，又关乎账户出借，但两者有明显不同。

一般而言，开户人与资金提供方为同一人，而操作账户者为他人属委托理财；账户资金提供方与开户人不一致的可视为出借账户。不过，依据现有法律法规，除了限制证券从业人员不得代客理财，对民间自然人之间的委托炒股并未明文禁止，但出借账户属于违法违规行为。

      出借账户往往是违规违法案件的高发地。中国结算此前就表示，近年来在中国证监会查处的内幕交易、市场操纵、非法经营证券业务等重大违法案件中，不法分子通常通过借用他人账户来掩盖自身违法行为，规避监管，逃避制裁。

《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》明确规定，任何机构和个人不得出借自己的证券账户，不得借用他人证券账户买卖证券。因此，中国结算近年来一直强调券商须加强证券账户的实名制管理。
 

近期，就有部分券商收到了中国结算对证券账户业务进行现场检查的通知。

现场检查要点包括五大方面：开户代理机构的账户管理制度建设情况；证券账户开户环节实名制落实情况；证券账户使用环节实名制落实情况；证券账户信息更新及其他账户业务办理情况。

某沪上中型证券公司资深经纪业务人士表示，此次检查的核心是账户实名制，相比于去年全行业开展的账户实名制管理自查而言，检查范围更为全面，检查工作也更为细致。尤其是在证券账户使用环节实名制落实层面，要求券商加大对账户异常使用情况的监控及核查，并通过异常交易的监控来分析判断其操作是否为本人。

他举了一个例子。比如，投资者在短时间连续多笔买入申报并成交，导致相关股票在其申报期间发生大幅拉升，并且，在此期间对相关股票的成交价格产生明显影响，就会进入证券公司异常交易的监控范围。

再回过头来看黄晓明的账户，根据监管层的披露，高勇在操纵精华制药时，包括黄晓明在内的账户组买成交量占同期市场成交量比例为36.57%，大量买单的申买价为买一价或高于市场前一刻成交价，申买量大于市场卖一价位的卖单量甚至前五档卖单的数量之和，其连续买入对“精华制药”股价的变动具有显著影响。

某中型券商运营相关负责人表示，很明显，黄晓明账户的异常变动应被其开户券商观察到，而开户券商需要根据相关规定询问客户，做电话核实，要求客户签署合规承诺书等。

如果已经按规定做了核查，那么开户券商应该可以免责，毕竟券商的权限有限。但如果券商担心得罪客户，对这些交易异常的客户睁一只眼闭一只眼，则可能会被问责。
 

根据《证券账户管理规则》，开户代理机构若未按要求采取有效措施防止产生不合格账户的，中国结算将口头警示或书面警示，并计入诚信档案。
 

上述运营负责人进一步表示，目前公司正在建立一套针对账户使用情况的监测系统，可以说覆盖了客户全生命周期。此外，公司还会配合交易所等的询问函，对明显存在异常交易的投资者作限制交易等举措。
 

据悉，在监管层及证券公司的联合行动下，近期已有一部分使用他人账户的投资者正在逐步清空账户，并退出市场。

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责任编辑：张恒