今日观察：消费金融 看上去很美

提到个人消费贷款，一般都会想到车贷、房贷，其实像旅游、婚庆、教育甚至装修，也可以进行个人消费贷款。我们今天要关注的就是提供个人消费贷款的消费金融公司。按照银监会刚刚发布的一项政策，在北京、天津、上海，成都四个地方，最快在今年的年底将各出现一家消费金融公司，专门为居民个人提供消费为目的的贷款。消费金融公司会给我们的生活带来怎样的变化呢？它的出现，是不是能够真正起到刺激消费、拉动内需的作用呢？央视主持人王小丫和著名评论员宁向东、刘戈共同评论。

银监会启动消费金融公司试点审批，借钱消费，中国民众面临新话题

　　刘戈：对消费贷款起到查漏补缺的作用

(《今日观察》评论员)

应该说是多了一种渠道，以前我们都已熟悉房贷和车贷，还有信用卡，也可以算是一种消费贷款。这种贷款不是由银行提供的，而是由银行出资和其他一些机构最后组成的消费金融公司。这些公司提供一种更灵活的、快速、简便的贷款，可以用来买家电，上学、旅游，结婚和家庭装修来使用。但是它还是规范于一般性的消费，如果你想买一套高尔夫球具，或者想去登珠穆朗玛峰，再或者是花一万块钱买个包，这可能就不在这个消费贷款之列，它还是提供一般性的贷款。总的来说，对于现有的消费贷款的查漏补缺的作用。

　　宁向东：消费金融公司推动消费发展

(《今日观察》评论员)

消费金融公司和商业银行最大的区别就是银行是用老百姓的储蓄作为资本金，然后再去放大信贷，去提供更多的金融服务。而消费金融公司基本上不接受存款，在专业上叫做非银行类的金融机构。那么，在金融机构上也使国家的金融机构变得比较丰富。很重要的一个大背景：现在是扩大内需，消费是拉动内需最重要的一个动力。我们国家消费拉动内需的比重和能力，目前还比较弱。那么建立这样的消费金融公司，从某种意义上来讲，也具有推动这个消费发展，拉动内需的作用。从美国的情况来看，万亿美金对我们来说，无疑是一个有吸引力的，有前景的行业。

　　消费金融 看上去很美

　　刘戈：设定高门槛、严规则规避风险

(《今日观察》评论员)

第一，消费金融公司干的活是银行可以干但不愿意干的，所以现在采取的办法是由银行出资，再结合一些其他的社会资金来成立的消费金融公司。所以为了防止风险，就设立了非常高的门槛，条件非常苛刻。比如从设立公司上就必须具有：有5年以上消费信贷经验的银行，还要有600亿以上的资本金，并且必须连续2年盈利的条件。能达到这个标准的银行估计也就是4大国有银行，十几家股份制商业银行，还有几家排名靠前的城市商业银行，以及一些外资银行才有作为出资人的资质；第二，从贷款的额度来看，每一个消费者只能贷自己月收入5倍的款额，这个范围内的贷款是非常严格的；第三，防止在国外发生过的一些情况，比如由于还不上款产生的坏账，会用一些威逼、利诱、威胁等办法来收账。而现在进行了明确的规定，不允许采取这些手段。所以有些国家和地区，消费金融公司的名声不是特别好。所以现在银监会在公布这个条例的时候，是防患于未然，做了很严格，很细致的规定。

　　宁向东： 高门槛有助于规避风险

(《今日观察》评论员)

这是有助于规避风险的，因为无论是银行类还是非银行类的金融机构，最大的问题就是风险控制。比如说由汽车公司或其他商家出资来办消费性公司，如果实力不够，有可能导致很多问题。银监会这次出台的文件强调了很多指标，实际上设定了很高的门槛，比如实力指标：600亿资产水平和最低3亿的准入门槛。尤其是10%的资本充足率，这比银行在巴塞尔协议要求的8%还要高，这个门槛比现在开一个银行还要高。那么这指标不是什么人都可以进来，不是随便有几个钱就能达到开设的标准。所以银监会现在谨慎是出于对方方面面的考虑，最后权衡先试点，一旦成功才推广是一个稳健的做法。

专业消费金融公司，能否撬动消费市场，又能否满足消费者个性需求？

　　刘戈： 解决社会保障、收入结构问题  刺激消费

(《今日观察》评论员)

消费信贷主要是针对年轻人，是解决一个花钱和挣钱时间差的问题，年轻时花钱的地方很多，消费欲望也很高，但挣的比较少。在年轻时可以借钱提前支付，因而产生了消费信贷。但在中国人的传统理念里不鼓励超前消费，还有现实压力的问题：现在中国房价这么高，还面临着医疗、教育的问题，所以有时候确实是不敢花钱。因为消费信贷终究是由收入来决定的，这个钱终究是要还上的。那么现在的高房价导致买一套房子以后所有的收入预期都已经打入到消费信贷了，谁还敢再去超前消费呢？所以刺激消费不是由金融创新来解决的，最终是社会保障、收入结构的问题，只有这些问题解决了以后，真正的刺激消费才能起到作用。

　　宁向东：消费金融公司 “活着不难，发展不易”

(《今日观察》评论员)

还是有人有个人消费贷款的需求，对个人是一个挑战，同时对消费金融公司也会是一个挑战。我对这件事乐观但审慎，对于消费金融公司来说“活着不难，发展不易”，这是我对它八个字的评价。具体需要过三个关口。第一个是要过“识别关”。因为有很多人渴望贷款，但要从中挑到真正有还款能力和还款意愿的人并不容易。在美国有一套有很多信息搜集的征信体系，而在我国银行普遍用的是人民银行的平台，它只是有关还款、贷款的信息，而没有评价很重要的这个人的信用指标，它可能分散在工商、税务、法院等其他系统里，甚至公安。比如酒后驾车，据说要纳入这个评价体系里边。这个体系的建设是消费金融公司，它一定要花时间去营建，只有在这样的信息系统上面，才会有识人的基本本钱。第二是商业模式，在还没有办法有效地去把握贷款对象时，商业模式上的创新就变得很重要，怎样最大程度上去降低风险；第三个就是“讨债关”：总是会有违约的情况，银监会这次就特别强调不能用恐吓等方法。怎能在要求下边成功把债讨回来，是个考验。

　　左小蕾：改变收入分配模式  加强社保体系、公共支出的力度

(银河证券首席经济学家，《今日观察》特邀评论员)

我首先要肯定它是改革的很重要的一个举措，金融领域里多数是国有或国有控股的公司。但现在成立消费信贷金融公司，实际上允许民间资本进去，也可允许外国资本进去，即是金融行业开放的举措。除非它非常成功，然后迅速推广，才可能对拉动经济有很大的作用。最根本的问题是要改变收入分配模式，在当前，首先是要创造就业，给人一个持续的工资，收入增长的这么一个预期。第二个很重要的问题是要解除居民的后顾之忧，加强社保体系，公共支出的这种力度，这些都是增加消费的前提。

　　许小年：国家应投入大量资源，充实社会保障体系

(中欧国际工商学院教授，《今日观察》特邀评论员)

给老百姓提供消费贷款，前提是老百姓不消费，因为缺钱。但现在老百姓不差钱。如果没记错的话，居民储蓄已经有了20多万亿存在银行里。老百姓存钱是为应付未来的不确定性，为把这些储蓄释放出来，转化为消费。国家应投入大量资源，充实社会保障体系。如果看统计数字，在消费中落后的并不是商品消费，是服务消费。由于医疗卫生、文化教育、媒体娱乐的供应不足，限制了百姓的消费。第三个因素是百姓的住房需求在目前的体制下无法得到满足，所以这是一个经济体制系统性改革的任务。

　　宁向东： 要加强商业运作成型、法律、诚信文化体系建立

(《今日观察》评论员)

拉动内需靠消费金融公司有点儿是“小马拉大车”，尽管马会长大，但目前还是小马。小马要真正发挥作用的话，还有很多工作要做。主要是从国际经验来讲三条：第一条是商业运作的成型体系；第二条法律体系，怎么样界定和划分一些问题，比如收债，需要法律进行建设；第三个，也是最重要的是要建立真正的诚信文化，它是现代消费、现代金融的社会基础。从我们现在的情况看，需要花很多力气来补课。

(《今日观察》栏目播出时间：周一至周五21：55—22：25；重播23：50－24：20；次日中午13：00，16：30)