企业缘何难以吸收银行资金

　　杨雪

　　“我最怕银行打电话让我们借钱。”近日，一位中央企业总会计师对《中国会计报》记者如是说。对于大企业而言，求着银行贷款的日子或许已短暂结束。信贷环境的宽松，使得银行开始急切地为充裕的资金寻找出路。

　　目前，企业抱怨银行审批程序复杂、借贷成本高、信用评级标准不一，而银行为了控制风险紧盯大项目、好项目。

　　“构建银企真诚合作，需要银企双方共建信任，共负责任。”中国人民大学金融与证券研究所副所长梅君向《中国会计报》记者表示。

　　“惜贷”变“惜借”

　　“不需要资金的时候，银行争着给你贷款。需要资金的时候，银行对你爱搭不理。”山东某上市公司财务经理李玉洪对《中国会计报》这样说。

　　去年10月，李玉洪所在的公司新签订一个项目，需要资金20亿元，当李玉洪带着各种资料去银行申请贷款时却遭到求贷无门的冷遇。转过年来，李玉洪的手机经常会接到各家银行的电话，希望李玉洪能从他们那里贷款。银行的突然转向，让他有点发懵。

　　事实上，不少大企业的财务经理和李玉洪有同样的经历。在金融危机的大背景下，银行“惜贷”行为悄然变为企业“惜借”，企业似乎掌握着更多的主动权。

　　“银行现在的日子也不好过，竞争非常激烈，大家都盯着大项目、好项目。”中国工商银行温州分行营业部副总经理金颖颖向《中国会计报》记者道出银行的窘境，以至于金颖颖在2月份时对信贷部门说的最多的一句话是：“到企业去了解他们的真实需求！”

　　从去年12月金融国九条出台，虽然管理层要求放松银根，要求银行信贷支持经济保增长，且一二月份的新增贷款均超万亿，但银行出于防范风险的考虑，对风险高、项目前景不好的企业，不敢轻易放贷。

　　因此，银行在争夺优质客户方面更是卖力。“银行为了控制风险，放贷的目标首先就集中在了大项目和好项目。”一位城商行信贷主管这样告诉记者。

　　但令银行无奈的是，这些企业往往“店大欺人”，议价能力强，银行收益寥寥。

　　“盛宴”or“剩宴”

　　继1月1．6万亿元之后，2月新增贷款再超1万亿元。前两月新增贷款规模已达2．69万亿元，同比多增1．64万亿元，超过今年计划“新增贷款5万亿”的一半。然而，面对如此丰盛的资金大宴，企业却不敢轻易咽下。业内专家分析，个中原因有三。

　　经济危机尚未见底，企业对2009年的市场预期普遍降低，很多企业都开始采取收缩战略，不敢轻易扩张，以保证充裕的现金流，对银行贷款格外谨慎。

　　银行与企业的信用评级存在很大差异，往往让后者支付很高的成本，企业不得不“慎借”。

　　“银行对企业的信用评级标准不一，往往导致对企业风险的误判。”上述中央企业的总会计师告诉记者，这还不是最大的障碍，让人苦恼的是，企业为了帮助银行完成借贷指标而发生的短期借贷，产生的利息成本让企业吃不消。“20亿元的贷款就要产生100多万元的利息成本。为了维系银企之间的关系，企业经常会不得已而为之。”

　　除此以外，手续繁琐，程序复杂，同样导致企业不愿从银行贷款。

　　“不管大银行还是小银行，感觉用钱的时候速度慢，特别是企业招投标、开保函，往往需要一两个月。”李玉洪告诉记者，“从资本市场直接融资往往比银行间接融资更快一些。”

　　如此看来，对企业而言，银行资金盛宴变成“剩宴”了。

　　谁能打开这把锁

　　银行和企业之间不仅是共生关系，也是博弈的双方。而这种博弈更多时候是两难选择。

　　梅君认为，银行改制之后已变身企业，银行没有无条件支持企业的义务。

　　像工商银行这样市值世界第一的上市银行，股东遍布全球，且股东之间似乎很难达成支持某个大企业或项目的默契。对于所有上市银行而言，都要以盈利回报股东，因此控制风险成为其关键一环。从风险和盈利的角度来考虑，对企业“慎贷”无可厚非，而企业选择低成本的融资方式同样体现了理性。

　　在现有的体制下，寻找破解银企之间“慎贷”和“惜借”现象的途径比较困难。

　　梅君认为，一方面银行需要独立的判断，它要根据市场预测，贷款给某个项目是否划算？是否能控制风险？这都需要企业为其提供更为全面、更为详细的资料和信息，以便银行在此基础上做尽职调查。另一方面，企业也要考虑自身信用是否过硬？申请贷款的项目是否足以让银行动心以及项目是否有盈利前景？

　　“在全球经济危机的环境下，央行不仅重视培育负责任的金融企业和金融行为，还通过建立良好的企业信息和评估体系，借助信贷政策和信贷杠杆，将对社会负责任的观念和价值体系扩展到金融企业及其广大的客户群。”央行副行长苏宁日前在《2008中国投资政策评估报告》发布会上的独到阐述，或许可以为我们打开这把“锁”。

　　“只有银行和企业共担责任，才是解开（银企关系）这把锁的钥匙，最终将形成银企之间良性互动的局面。”梅君最后表示。

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